HY MARKETS：商品货币维持坚挺 加息预期降温重压英镑

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HY MARKETS：商品货币维持坚挺 加息预期降温重压英镑
2014年5月15日
HY MARKETS 基本面
5 l+ J+ E! u) x1 g# m& H周三美元指数维持高位震荡，但小幅收于80.0下方。非美货币走势分化，英镑表现最为耀眼，兑美元大幅下挫并下探一个月低位1.6752，因日内公布的季度通胀报告打压市场对英国央行加息的预期;欧元/美元守住小幅升势，维持在1.37关口上方整理。商品货币相对坚挺，其中澳元/美元于亚市时段数度上探0.94，纽元/美元站稳0.86关口。受乌克兰局势出现再度恶化迹象及日本央行将推迟宽松预期的支持，日元领涨汇市，美元/日元跌破102.0整数关。
据英国国家统计局的数据，1-3月英国ILO失业率降至6.8%，符合预期，创2009年2月以来新低;4月失业率为3.3%，低于前值3.4%且符合预期，但失业金申请人数仅减少2.51万，逊于预期减少3.0万，前值由下降3.04万人修正为下降3.06万人，1月至3月平均工资年率增幅也不及预期。
% v! U" l/ q) y! i3 D随后，英国央行公布了最新的二季度通胀报告，基本维持了其对英国经济增长和通胀预期的不变，但下调了未来几年失业率门槛至5.25%-5.75%，并表示不急于上调利率。英国央行预计，预计2014年英国经济增长3.4%，与2月份预期一致;将2015年经济增速预期上调至2.9%，此前预期为2.7%，并预期2016年经济增长2.8%，与2月预期持平。行长卡尼称，英国经济接近加息临界点，但强调经济刚重回正轨且在升息之前，需要进一步削减闲置产能;闲置产能的走向不明，委员会内部看法分歧。英国央行的言论再度打压英镑/美元快速下滑，并失守1.68整数关。
, o3 l( t/ Z" w+ ~; u" ?其他数据，德国4月通胀数据符合预期，确认4月CPI年率终值上升1.3%、月率下降0.2%，加剧了对于欧元区通胀继续处于危险低位的担忧。美国数据继续彰显强劲的复苏劲头，受食品及服务价格继续飙升的带动，4月美国PPI月率意外加快至0.6%，创2012年9月以来最大升幅，远超预期0.2%，年率则飙升至2.1%，预期值1.7%;核心PPI月率和年率分别加速至0.5%、1.9%，亦超过预期。这可能暗示着之前持续低迷的通胀压力或在上升。
7 {* h: u: @1 n" I0 y/ I- Y2 }此外，欧洲央行宽松预期继续升温，昨日两位欧洲央行官员默施、普雷特各自提到可能增加新的政策工具，其中普雷特还提到负利率存款和进一步再融资操作，默施也称欧洲央行准备6月对新的政策行动做出决定。
今日消息面将迎来高潮，多国将集中发布GDP或通胀数据，早盘日本公布的GDP数据大超预期，显然是由安倍政府上调消费税引起的提前消费造成的。接下来继续关注欧元区及成员国GDP、欧元区/美国4月CPI、美国上周初请失业金人数等数据。美元指数能否受涨于美国CPI、欧元区GDP/CPI究竟能否助德拉吉开启宽松大门?值得我们期待!
/ ^% A5 ]8 R! V0 ?% r: k( _3 t; y; bHY MARKETS技术面
1 u/ l' B5 y4 _  s& V4 ?' f3 i欧元/美元
日图： 欧元/美元目前维持在1.37上方窄幅整理，技术指标继续看跌，MACD显示下行动能继续增强，表明当前主要趋势仍为空头
4小时图：低位收录多根十字星，显示多空争夺激烈，MA5/10均线金叉，为汇价提供支撑
4 g6 A7 `7 a& N6 ^- w( R, c1 @小时图：维持横盘整理，倾向小幅反弹，但动能有限，支持1.3700-3680
综述： 欧元/美元维持低位整理，关注日图MA200均线(1.3680)附近区域支撑，在欧元区CPI/GDP数据出炉前倾向逢高做空。
1 B* K5 X9 ?' {' n1 `, C) L澳元/美元
- z, _' g" S* v7 u! E日图：目前澳元/美元暂时在MA5均线上方企稳，略微承压，上方强劲阻力见0.94整数关，支持0.9350-9300
4小时图：继续维持弱势整理走势，短线支持0.9345-9315
# T; }& B0 M+ u" s& p1 G6 _7 ?小时图： 测试0.94关口破败后震荡回落，短期均线系统呈空头排列，对后市走势起到进一步打压作用
综述：澳元/美元目前维持高位偏空整理，不排除日内有进一步下滑风险。
- z1 K) t1 \% O3 T2 P; k% d周四关注：
法国/德国/意大利/欧元区第一季度GDP
9 V; u; g. \3 c+ N3 p  i瑞士4月生产者/进口物价指数
+ @- F: k7 ~2 w4 b/ f欧元区4月消费者物价指数终值
0 a, ]4 v1 j' k$ e' J: C" G美国4月消费者物价指数
% u; I$ _( r" e1 w) I9 l美国5月纽约联储制造业指数
美国上周初请失业金人数
加拿大4月成屋销售
美国4月工业生产
美国5月NAHB房价指数
& \+ S+ p; I3 C. I6 p( f. }6 m% k美国5月费城联储制造业指数